これ自体は仕様で、Windows2000単体でご利用の場合にはどうしようもないこと。仮にMS-Officeが導入されている環境であればJPEGフィルタがインストールされる関係上、ペイントでもJPEG保存が可能になりますが、Officeが導入されていないPCではそれができません。
またOfficeが導入されている環境でもインストールされている構成によってはやはり利用できないケースがありますので、注意が必要です。さらに環境を満たしていても保存時にエラーになるケースもあるようです。この場合、一部レジストリを調整する必要も出てくるようです。
＜参照＞
Windows2000のペイントでJpegファイルを扱う方法/PDFファイル
MS Office が入っているのに、ペイントで JPEG や GIF が扱えなくなりました
[OFF] ペイントでJPEG保存時にアプリケーション エラー
ペイントで Office 2000 の一部のグラフィック フィルタが使用できない
